“世纪大爆仓”男主角华尔街“赌徒”Bill Hwang被捕！被控11项刑事罪名：勒索、操纵市场、欺诈…曾致瑞士信贷亏超300亿

当地一段时间周三，曾造成“人类史上最大单日经营不善”的投资的公司Archegos外资管理机构的公司拥有人威尔·白（Bill Hwang），以及的公司首席首席财务其职马修·麦克棍子（Patrick Halligan）独自一人枪杀。两兄弟将于周三下旬在布鲁克林区州政府法院出庭。

棍子据布鲁克林区州政府检察其职发布的通告，两兄弟被控11项刑事罪名，包括密告勒索、隐身零售商、电信不道德和证券交易不道德等。除了上述两兄弟外，司法部门还将Archegos的公司的首席融资员威廉·村上（William Tomita），以及首席风险其职斯科特·赫尔（Scott Becker）列为共谋，但没对他们设想刑事被控。英国证券交易融资管理机构委员会（SEC）和商品期货融资管理机构委员会（CFTC）则对该的公司设想了民事诉讼。

同一天，威尔·白的代表律师五大湖·莱斯伯格（Lawrence Lustberg）在一份通告里面说明：“我们对英国检察其职办公室定罪一个实质上没事实或法律依据的案件感到非常后悔。此类针对公开零售商融资的定罪是史无前例的，并威胁到所有对冲。”莱斯伯格强调：“威尔·白没任何不合理犯罪行为，并始终在配合政府的调查。”

持仓从100亿美元增至1600亿美元

在SEC通告里面具体披露了该监管机构的调查结果。

从2020年3同月到2021年3同月，威尔·白控制的Archegos以现金出售了数十亿美元的总回报现货。这些基于证券交易的现货允许对冲通过有限的银行贷款来持有的公司证券交易的巨额头寸。据称，威尔·白频繁地进行相关现货融资，目的是为了大幅抬高的公司股份的价格，从而胁迫其他对冲以低价出售这些股份。

在威尔·白的融资策略下，Archegos的管理机构体量和盈利控制能力快速增长。棍子据SEC透漏的数据，该的公司在2020年3同月适用约15亿美元额度购入约100亿美元的证券交易，到了2021年3同月，该的公司则动用超过360亿美元出售了约1600亿美元的证券交易。

SEC还透漏，Archegos在风险石质、入股集里面度和依赖性方面一再故意曲解融资击倒，以增大融资控制能力，以便可以长一段时间出售重仓的股份。在2021年3同月，Archegos的重仓股之一，新闻集团的公司宣布大批量股份，成交量开始快速下滑。Archego的公司能够满足追加现金尽快，随后的违约和崩盘致使融资击倒造成了了数十亿美元的伤亡。

尽管CFO麦克棍子质疑这一策略，但威尔·白告诉融资员“继续执行指令”。终究，骗局能够维持。

SEC主席加里·迈耶勒（Gary Gensler）也在同一天说明：“现今，我们被控Archegos外资管理机构的公司和关连性个人进行不道德和隐身成交量。上次初夏,Archegos的破产证明了公司总部的公司的活动如何对对冲和零售商与会者产生深远的影响。感谢SEC临时工人员迅速他的政府严惩这些犯罪行为者，及其因涉嫌不合理犯罪行为的责任，这些不合理犯罪行为伤害了我们整个外资零售商的对冲。”迈耶勒还说明：“Archegos的隐身成交量的犯罪行为突显了我们即将进行，基于证券交易的现货零售商的临时工的重要性，该临时工将大幅提高该零售商的对冲保护、延续性和透明度。此外，我努力主要经纪人和其他零售商与会者对风险保持警惕。”

Archegos“世纪大爆仓”回顾

2021年3同月23日，新闻集团的公司宣布大批量股份，成交量一路下滑。

3同月25日，腾讯音乐、挚爱奇艺等里面概股盘里面一度下滑近20%。而这种大幅度下滑也开始引起连锁反应。重仓持有相关股份的Archegos难以追加现金尽快，终究触发高盛、摩棍子士丹利等投行的强制平仓潮，并再一次引发里面概股的大跌。

在此之前，有分析认为，Archegos确实适用了现货（Swap）、差价买断（CFD）、收益互换（Total Return Swaps）等金融衍生工具。由于现货以及其他双边融资不包括在SEC的13F报告尽快里面，所以Archegos基金可以在不实际持有相关股份的情况下，用衍生品间接入股，对多只里面概股重仓超10%，避开了英国对持有单一大公司股权5%需要核实的证券交易监管规定。

棍子据相关的公司事后的披露，瑞士信贷造成了的伤亡最大，伤亡约50亿美元（折合328亿元）。此外，野村证券交易、摩棍子士丹利和也出现了较大经营不善。