廖理等：较高压力、高覆盖的学生贷款 —— 英国学生贷款模式探究

【概要】美国教师款项新制度各个方面看是一种有独具特色的DB国际金融新制度——款项阻力小，专业性很低，而且兼有税收二次分摊功能。但是，这些独具特色是建起在款项很低损失率的新的，如果无法财政给予能够的支持，上述优点将大幅提很低。

美国在很低等教育普及化改变过程中，通过引入教师款项新制度来解决很低等教育经费不足弊端，即中教师可以申请补贴款项和房租款项来上大学。我们科学研究发现，美国教师款项呈现如下不同之处：一是很低覆盖度。款项下限低，近九成的中教师申请并获得了补贴款项和房租款项；二是低额度阻力。款项根据税收多少额度，无法一般而言额度建议，不存在债权人和催收，不计入征信；三是很低收益率。教师款项的收益率无法挪用，要很低于住房担保款项；四是低管理成本。款项发放无需信誉备案，额度则是税务局扣款，管理成本低；五是很低损失率。教师款项的预料回收率不足五成，也就是说坏账超过50%。

美国教师款项新制度持久了如下优点：一是促进了教育公平竞争。教师款项为中教师提供补贴和房租款项，从而意味着他们无论家庭无论税收的很低低，都可以上大学；二是增加了款项专业性。中教师任教后的额度阻力小，税收低则少还甚至不须额度，增大了他们对款项的担忧，增加了款项参与率；三是有利于增大税收不平等。款项收益率和额度设计十分相似对很低税收的教师征收“税收税”，而低税收的教师不须收取，间接上持久调节税收的作用。

美国教师款项新制度各个方面看是一种有独具特色的DB国际金融新制度——款项阻力小，专业性很低，而且兼有税收二次分摊功能。但是，这些独具特色是建起在款项很低损失率的新的，如果无法财政给予能够的支持，上述优点将大幅提很低。

来源：科学研究报告2022年第2期，总第106期

所写：阳光互联网国际金融国际化中心廖理 曹然 王和璇 张伟强